氯碱行业整体困局 “去产能化”生死之争

　　生意社9月7日讯　整个氯碱行业，正在业绩下滑的窘境中寻觅出路。

　　国泰君安证券分析师杨伟在其报告中指出，氯碱行业在化工子行业中已经处于最底部，全行业加权毛利率水平在10%以下。

　　在9月4日的第九届中国氯碱论坛上，沈阳化工股份有限公司总经理孙泽胜直言，“阻碍(氯碱)行业复苏的压力主要来自出口受阻、内需不振和产能过剩，特别是产能过剩。”

　　“去产能化”成为了氯碱行业不得不喝的苦药，但如何真正“入口”，却是对中泰化学等仍在积极扩产的业界巨头的考验。

　　“氯碱行业能否三年之内也不再新建项目呢?”中国氯碱行业协会理事长、上海氯碱化工股份有限公司总经理李军反问在场的业界代表。

　　整体困局

　　“用一句形象的话来说，我们是生不逢时。”内蒙古亿利化学工业有限公司总经理尹成国说。2008年，亿利化学年产40万吨PVC、40万吨烧碱项目投产，但却因金融危机的爆发无法达到事先的经营预期。

　　这正是整个氯碱行业当下的缩影。

　　据李军介绍，受全球金融危机和近几年中国氯碱工业过度发展的影响，从2008年四季度开始，中国氯碱行业进入了下行通道。氯碱行业面临着下游需求减少和国内产能过剩的双重压力，整个行业进入了艰难的调整时期。

　　一个明显的证据是，2009年上半年，氯碱业主要的9家上市公司业绩同比齐齐下滑，其中四家的下滑幅度超过了100%。

　　无论在国内还是海外市场，中国氯碱业庞大产能似乎很难找到相匹配的下游。

　　在氯碱主要下游之一的氧化铝行业，其消耗烧碱已经超过烧碱总消耗量的11%以上。但目前氧化铝的开工率还不足55%，铝行业的减产直接影响了对烧碱的需求。同样的现象也发生在纸浆、合成洗涤剂等其他氯碱下游行业。

　　这些压力直接在中国氯碱产品的进出口数据上。

　　统计数据显示，中国6月份出口烧碱共计31842吨，比5月份下降54%，比2008年同期更是下跌71%，创下最近30个月以来中国烧碱出口量的最低水平。

　　而PVC(聚氯乙烯)出口同样受阻。2009年1-6月，中国进口PVC110.7万吨，同比上升160%，而出口仅3万吨，同比下降92%。

　　与此同时，市场价格却徘徊在低估。“目前PVC市场价格锯齿状低位徘徊，烧碱内外市场价格同时下跌。”李军说。

　　但原料价格却呈现上涨状态，这进一步挤压了企业的利润空间。据李军介绍，“与年初相比，乙烯上涨55%达到1000美元/吨，EDC上涨190%达到480美元/吨，而VCM上涨32%达到710美元/吨。”

　　对于氯碱业第四季度的景气程度，业内人士均不看好。据孙泽胜预测，10月份以后，市场将会变得更严峻，明年一季度将步入“小寒冬”。

　　去产能化

　　与需求下滑相反，即使在金融危机的背景下，各类氯碱项目仍在全国各地纷纷开工。

　　2009年4月，安徽华塑l00万吨PVC项目开工建设，预计于2011年5月投产;新疆中泰45万吨PVC、32万吨烧碱也计划于2010年3月底投产;其他计划中的项目还包括，平煤神马30万吨PVC、30万吨烧碱，以及内蒙古君正40万吨PVC、40万吨烧碱项目等。

　　据统计，2008年中国烧碱产能达到2472万吨，产量为1852万吨。按照原先的计划，2009年国内烧碱产能还将进一步增加，预计新增494.5万吨。

　　李军表示，2009年PVC闲置企业有17家，产能为93.5万吨，但新扩建的企业也有9家，产能达到167万吨。

　　源源不断的新增产能，带来的不是项目立项时所设想的利润，而是全行业开工率不断下降。李军表示，2008年PVC平均开工率为55%，2009年预计开工率将下滑到50%。

　　孙泽胜预测说，“从长期来看，氯碱行业要走出困境，需要2到3年的时间来消化过剩产能。”

　　在李军看来，“去产能化”已关系到氯碱业的生存问题。“金融危机对实体经济影响分为两个阶段。第一阶段是去库存化，其要害是盈亏之争;第二阶段是去产能化，其本质是生死之争。”

　　“当前，氯碱行业面临的‘去产能化’形势十分严峻。近几年来大规模的投资使中国氯碱工业的产能迅速扩张，‘去产能化’将是一个漫长的过程。只有经过市场竞争的洗礼，淘汰落后产能，通过行业不断地调整和整合，才能使中国氯碱工业步入良性发展的轨道。”李军说。

　　但这碗中国氯碱工业的“苦药”，却需要满足一定条件才能“入口”。

　　一家大型氯碱企业的代表对记者表示，“仅仅依靠行业自身，很难淘汰产能，还是需要政府来进行宏观调控。”尹成国也认为，“落后产能的淘汰，将是一个漫长的过程。”

　　对氯碱行业而言，目前的好消息是，新增产能的增速在减缓。

　　中国氯碱网信息部主任杨森指出，2009年全年扩产495万吨的计划，存在诸多变数，由于经济危机等多原因作用，项目推迟投产较为普遍。在2009年计划新增的495万吨烧碱产能中，上半年已投产80万吨，推迟项目共计81万吨，明确取消项目的已有20万吨。

　　整合进行时

　　在淘汰落后产能同时，氯碱行业的大整合，也被提上了议事日程。

　　李军认为，中国氯碱业的主要出路之一在于推进行业重组和整合，即淘汰落后产能、控制新增产能，以提高行业集中度。

　　目前，已有两家央企在并购中走在了前列。

　　据中盐制盐化工部部长李波介绍，近年来，中盐先后并购了内蒙古吉兰泰、湖南株化、安徽红四方(原安徽氯碱)和常州化工厂，通过整合的方式提升了产能规模。

　　而中国化工集团旗下的昊华化工集团也雄心勃勃，把并购看作做强做大氯碱业务板块的主要方式之一。近年来，昊华通过并购，将四平昊华、昊华宇航等6家企业纳入旗下，形成了年产PVC140万吨、烧碱130万吨的产能规模，其总产能在业内居第一。

　　昊华规划发展部主任刘志强表示，氯碱业务板块近期的主要目标是，在3-4年内进一步提升产能，将销售收入提高到400亿元。

　　按照规划，昊华将投入部分资金，在3年内打2-3个年产能100万吨、销售收入100亿、具有循环产业链优势的生产基地，并根据资源战略打造原料基地。