生意社2月24日讯 申银万国分析师认为,公司将继续受益于VE高景气,2010年公司业绩高增长确定。公司增发投向香精香料领域,盈利更为稳定,且香精香料广阔的市场空间将促进公司实力再上台阶,故给予其“增持”评级,维持其67元的目标价不变,预计增发摊薄后2009-2011年每股收益分别为2.89元、4.24元和4.52元。
分析师指出,随着各地畜牧补栏,国内市场VE需求在春节过后2-4周将逐渐旺盛,国际市场方面,2010年北美饲料需求将随宏观经济一起恢复,VE、VA需求都会超过09年,而BASF于3月全面停产检修VE、VA生产线,可能将刺激VE价格在5月旺季来临之际上涨。总体而言,VE价格2010年将温和上涨,销量也将创历史新高。综合均价和销量来看,公司2010年业绩存在30%-40%的增长空间,而VA、VD3价格上涨也将是重要看点。
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