上半年国内尿素市场盘点

　　生意社7月20日讯　在不久前召开的一次化肥市场研讨会上，一位企业老总在草稿纸上写下了自己对上半年尿素市场的感受：崩溃年代。一张白纸，四个大字，十分刺眼似乎又符合实情。产能过剩、供需矛盾、成本上涨、气候条件等等不利因素使得今年上半年的尿素市场一蹶不振，从生产企业咬牙开工到流通企业谨慎采购，人们彷佛将尿素与失望划上了等号。

　　回首上半年市场的萎靡，下半年的尿素市场多了些期待，7月1日关税下调，尿素出口迫不及待；淡储拉动内需，价格有望回暖；停车企业增加，供需矛盾缓解，这些有利因素到底能否“启动”市场，拉动国内刚性需求，价格能否见底后顺利反弹，我们还要拭目以待。

　　上半年尿素市场盘点：

　　市场低迷价格一路下滑

　　今年上半年的尿素价格先高后低，之后便一蹶不振。延续去年年底价格的余温，今年年初尿素价格高位坚挺，一二月全国市场平均价维持在1800元/吨以上，但是流通企业拿货较少，处于一种有价无市的尴尬状况。进入三月春耕季节，原本以为尿素市场可以借势而上，但受南方干旱和东北地区冰雪天气的影响，春耕季节向后推迟，全国市场需求急剧萎缩，经销商不敢轻易拿货，导致厂家库存激增，供大于求的矛盾迅速激化，尿素价格急转直下。从之前的高价位在几天之内下跌到1600元/吨，自此全国尿素价格连连下跌，直至今日仍不见好转，虽然局部地区有小幅度反弹，但全国尿素价格仍呈小波动式低位徘徊。

　　导致今年上半年尿素市场萎靡的因素众多，天气状况是最直接的导火索。东北地区是春耕用肥的重要市场，然而今年三四月份的冰雪天气将春耕季节向后推迟了起码一个月以上，这么长时间的市场需求停滞导致厂家库存激增，巨大的库存压力使得厂家之间打起了价格战，尿素吨价从1800元到1700元，从1700元再到1600元，不到一周的时间，尿素价格急剧下跌，基层经销商见势不妙，不敢轻易接货，如此恶性循环之后，价格见底。

　　天气的因素导致供需矛盾的激化，而去年年底流通企业相继争相拿货，淡储数量增加也是今年尿素市场无法正常启动重要因素之一，据中国氮肥工业协会的统计，今年上半年尿素产量2765.2万吨，同比增长2.1%，产量仍在增加，而市场库存无法释放，再加上经销商谨慎拿货，市场刚性需求萎缩再次发挥作用，供大于求的结果只能是价格低迷。国内市场低迷，很多将目光再次瞄准国外市场，据海关统计，今年1—3月份中国出口尿素约120万吨，而去年同期约为70万吨，同比增长约71%，但即便如此，巨大的产量无法平衡市场供需矛盾。

　　原料涨价厂商承受重压

　　原料价格的上涨无疑给原本低迷的尿素市场火上浇油，5月1日国家发改委宣布，从6月1日起工业用天然气平均上涨0.23元/立方米(加上管输费涨价和上浮10%的因素，部分企业实际涨幅将在0.4元/立方米左右)后，气头尿素生产企业尿素成本上涨180—280元/吨。虽然当前因全国气头原料尿素装置产能只占总产能的27%，加之市场需求平淡，天然气价格的上涨未能撬动低位运行的尿素市场行情，但天然气价格的大幅度上调实实在在地使气头装置成本大幅上升，加之市场价格低迷，从而几乎让所有气头尿素企业陷入亏损境地。

　　天然气涨价，煤炭价格依然坚挺。今年煤炭产业整合仍将继续，总体煤炭产量会较2009年增加，而煤炭资源整合结束后，大的煤炭公司控价能力将增强，一旦价格出现大幅回落的迹象，便可通过限产保价等相关手段来维持价格。今后无烟煤价格仍将坚挺据协会统计，按照一吨尿素消耗一吨原料煤计算，2009年比2007年仅原料煤价格上涨就使尿素成本上涨了263元/吨；一吨尿素耗燃料煤0.34吨计算，燃料煤价格上涨使尿素成本上涨大约75元/吨。2009年比2007年煤炭价格的上涨已经使尿素成本上涨338元/吨。2010年全国煤炭运需衔接已签订10.15亿吨。据了解，目前签订的合同中均比去年价格上涨，多数涨幅在每吨50元。近期由于用电需求逐渐放大，推动了电煤涨价，从6月28日起，主要无烟煤产区价格每吨普遍上涨10—30元不等，煤头企业继续承受原料上涨的压力。

　　生产企业能否正常运转受到很大影响。据协会统计，目前我国氮肥企业多数处于亏损状态，部分企业面临破产的境地。今年上半年长期停车和破产转产企业尿素产能超过300万吨。据悉，当前停车的尿素企业达45家，全行业装置开工率处于75%左右的低水平。因市场低迷、天然气供应等问题，有近200万吨尿素产能的新建尿素装置投产延期。

　　多重利好推动行业出低谷

　　由于70%的尿素用量集中在上半年，所以下半年国内尿素用量不会太大，但是有几个有利因素希望能带动尿素市场走出“崩溃年代”。

　　首先，农产品价格上调，有助于提高农民种粮积极性。近期夏粮收购，国家对稻谷、小麦的最低收购价进行了上调，特别是粳稻、玉米的价格都突破了历史新高，达到1元以上，同时，蔬菜、水果等经济作物的价格也在上涨，农民的种粮积极性提高，也算是尿素市场形成一定的支撑。

　　其次，原材料涨价是把双刃剑，虽然对企业来说构成了成本上的威胁，但是成本的支撑从另一方面也提高了出厂价。由于煤炭和天然气的涨价，很多厂家被迫停车，截止6月，全国共有45家企业停车，相对减少了供应量，供大于求的局面得到了相应缓解。并且目前的尿素价格已经跌至成本最低价，没有再降价的空间。

　　第三，出口的拉动能减少国内库存。下半年我国尿素可以出口的低关税窗口期共有5个月(7月1日-9月15日，10月15日-12月31日)，这对尿素出口十分有利。从出口形势分析，今年下半年国际尿素需求明显回升，预计到8—9月份国际尿素市场将逐渐好转。但由于目前国际市场价格依然低位徘徊，出口量集中，中国尿素出口困难。目前港口有约150万吨尿素，能否顺利实现出口，将在很大程度上影响我国尿素后期市场走势，同时作为化肥的龙头产业，尿素是否顺利出口也关系到今年下半年整个化肥行业的提振，包括对磷铵和复合肥的影响。

　　第四，淡储将有望拉动国内需求。去年年底的尿素国家商业淡储800万吨，挽救了当时萎靡的市场，价格也顺势而上，一直持续到今年年初，并且除了国家淡储外，各省、市、地区也都有淡储任务的执行，所以化肥淡储能集中时间集中购买力，对尿素的后市起到一定的支撑作用。虽然目前市场上对淡储是否执行均持不同观点，但是淡储无疑是挽救供大于求市场的良药。