2012年中国混合型聚异氰酸酯固化剂行业投资市场研究观点

　　生意社9月5日讯异氰酸酯是异氰酸的各种酯的总称。若以-NCO基团的数量分类，包括单异氰酸酯R-N=C=O和二异氰酸酯O=C=N-R-N=C=O及多异氰酸酯等。随着聚氨酯工业的高速发展，异氰酸酯成为聚氨酯树脂合成的重要原料。单异氰酸酯是有机合成的重要中间体，可制成一系列氨基甲酸酯类杀虫剂、杀菌剂、除草剂，也用于改进塑料、织物、皮革等的防水性。二官能团及以上的异氰酸酯可用于合成一系列性能优良的聚氨酯泡沫塑料、橡胶、弹力纤维、涂料、胶粘剂、合成革、人造木材等。目前应用最广、产量最大的是有：甲苯二异氰酸酯(TDI)；二苯基甲烷二异氰酸酯(MDI)。主要用于聚氨酯泡沫塑料、涂料、合成橡胶、绝缘漆、粘合剂等。

　　中国行业研究网发布的《2012-2016年中国混合型聚异氰酸酯固化剂行业投资策略及深度研究咨询报告》显示：“十二五”期间，异氰酸酯行业发展方向是按照大型化和循环一体化、基地化和产业集群发展的原则优化产业布局；按照低碳、安全、环保绿色的原则组织生产和技术进步；按照精细化、高性能化、高附加值化的原则来开发新型异氰酸酯产品。鼓励有能力的国内企业做大做强，参与国际化竞争；根据市场调研需求控制行业规模；缔造资源节约型和环境友好型的异氰酸酯行业。2015年，预计我国异氰酸酯总需求量达250万～300万吨，总产能达到398。5万吨。其中MDI产能290万吨，TDI产能99万吨，特种异氰酸酯9。5万吨，除满足国内需求外，25%以上出口到国际市场，供需相对平衡。在“十二五”期间异氰酸酯行业整体发展向好的情况下，混合型聚异氰酸酯固化剂行业同样具有广阔的前景。

　　混合型聚异氰酸酯固化剂行业产量集中度市场研究

　　目前应用最广、产量最大的是有：甲苯二异氰酸酯(TDI)；二苯基甲烷二异氰酸酯(MDI)。

　　甲苯二异氰酸酯(TDI)为无色有强烈刺鼻味的液体，沸点251°C，比重1。22，遇光变黑，对皮肤、眼睛有强烈刺激作用，并可引起湿疹与支气管哮喘，主要用于聚氨酯泡沫塑料、涂料、合成橡胶、绝缘漆、粘合剂等。根据其成分，甲苯二异氰酸酯属含氮基的有机化合物。

　　二苯基甲烷二异氰酸酯(MDI)分为纯MDI和粗MDI。纯MDI常温下为白色固体，加热时有刺激臭味，沸点196°C，主要用于聚氨酯硬泡沫塑料、合成纤维、合成橡胶、合成革、粘合剂等。根据其成分，纯二苯基甲烷二异氰酸酯也属含氮基的有机化合物。

　　1。2011年我国TDI产能过剩市场研究

　　2011年上半年TDI国际走势外盘市场表现良好，发展中国家，尤其是中东及非洲地区成为下半年TDI市场强力增长点。随着经济的发展和生活水平的提高，下游市场需求增涨，进一步带动了TDI产品的消费量，2011年上半年部分地区出现了现货供应偏紧的现象。有卖方透露，目前中东和非洲地区的TDI产品涨幅已经超过了原本增长情况良好的亚洲地区，使得原本主供国际市场的欧洲及日韩货源专项之意明显。

　　由于下2011下半年TDI产能出现大肆扩张，中国这个全球最大的TDI消耗国也面临着产能过剩的问题。目前，国内市场竞争激烈，现在国产TDI价格已经处于低位运行状态。而国外TDI装置在华的大幅投产，使得国内市场供应增加，竞争进一步加剧。目前我国华东地区TDI上海产巴斯夫、拜耳货源主流价格在22800元/吨左右高端23000元/吨左右；国产货主流价格在22000元/吨左右。

　　2011年中有不少TDI投资项目启动或重新开车，巴斯夫在韩国丽水的16万吨TDI装置经过短暂停车后已于4月5日上午重新开车，恢复正常生产；日本三井年产12万吨的TDI项目在6月下旬经过检修后重新开车；沧州大化和韩国KPX也分别在4、5月份时检修完毕后重新开车，另外，沧州大化10万吨TDI项目和福建东南电化装置年产10万吨项目于2011年建成，还有，韩国和中国的扩能项目也在2011年下半年完成。

　　由此可见，随着TDI项目的新建和扩能装置的陆续开车，2011年亚洲TDI供应过剩局面加剧。虽然中国下游市场的需求增加10%，印度市场增长10%～20%，但亚洲TDI供货量增加近10%，从而使供应过剩压力进一步加大。

　　2。MDI未来市场趋势预测需求强劲

　　MDI的初级品广泛用于聚氨酯涂料。近年来，随着全球变暖，能源成本高涨，越来越多的国家出台各项法规提高能源效能，提高房屋建筑环保、节能指标，随着各国政策上的支持以及MDI在技术性能上的不断提高，未来MDI或将成为全球建筑领域重要型材。

　　2010年全球MDI总需求约460万吨，中国需求130万吨，需求增速超20%，超出市场预期，业内人士预计随着欧美经济的复苏，全球MDI将保持15%-20%的年均复合需求增速。在国内，几大供应商开工情况相比2009年表现更好，国内产量约在32万吨左右，进口从海关统计数据分析来看2010年进口国外的纯MDI在13万吨左右，而出口方面由于国内企业将其作为重点推广方向，增长速度较快达到4。5万吨。因此我国2010年纯MDI总消费量在40-41万吨左右，相比2009年有25%的增幅。

　　从未来2-3年看，我国MDI需求量每年增长15-20万吨，欧美地区的需求也将逐渐恢复，全球每年需求增量将达到30万吨。下游需求稳健增长、新增产能投放有限、苯胺原料价格下跌三大因素将共同将MDI行业推入景气周期。目前，MDI生产技术仍掌握在少数企业手中。包括国内最大的生产商烟台万华在内，全球6大巨头控制了近90%的产能。

　　随着各领域涂料、粘合剂、合成革等下游市场的发展，异氰酸酯需求还将一步加强，但是国内外企业的不断扩产也为异氰酸酯增添了更多市场竞争压力。目前国内聚合MDI市场大涨，一路飙升为近年来最高点，主流价格升至19500-20000元/吨左右，供货非常紧张，场内正上演一货难求的局面。

　　混合型聚异氰酸酯固化剂行业产值集中度市场调研

　　异氰酸酯是生产聚氨酯的重要原料，主要有MDI(二苯基甲烷二异氰酸酯)和TDI(甲苯二异氰酸酯)两大品种。聚氨酯具有许多独特的优异性能，如耐磨、抗冲击、耐油、耐寒、耐酸碱、耐老化等，与金属、陶瓷、木材等材料有很强的粘着力，其制品广泛应用于轻工、建筑、汽车、机电等行业，对国民经济的发展起着无可替代的重要作用。因此，随着国内经济的持续快速增长和居民消费结构的升级，国内对聚氨酯的需求迅速上升，进而带动异氰酸酯产业快速发展。

　　1。世界MDI和TDI生产企业数据分析

　　异氰酸酯是高技术含量行业，生产高度集中，目前世界上仅美国、德国、日本、中国等少数国家掌握生产技术，生产企业主要有拜耳、巴斯夫、陶氏、亨斯迈、三井、万华等。这几大公司占全球MDI和TDI产能的比重分别达93%和64%，其中拜耳所占比例超过1/4。2007年，全球MDI消费量约397万吨，较2000年增长了62。7%，年均递增7。2%，TDI消费量168万吨，比2000年增长22。6%，年均递增3%。而在此期间，中国市场消费量高速增长，MDI和TDI平均增幅分别达21。9%和5。5%，远高于世界平均水平，成为国际异氰酸酯市场强有力的增长点。国际异氰酸酯巨头纷纷进入中国投资设厂，占据国内大部分市场份额。

　　2。中国MDI和TDI生产企业数据分析

　　我国从20世纪60年代开始就对异氰酸酯产品进行开发和研究，并在大连、太原、重庆、常州建立了小型的异氰酸酯生产装置，但一直未形成规模。20世纪80年代中期及90年代初，随着国内对MDI、TDI消费量的急剧增长，我国分别从国外引进了一套MDI生产线，四套TDI生产线，分别是烟台万华的MDI生产线；甘肃银光聚银化工有限公司、上海吴淞化工厂、山西太原化工厂和沧州大化集团TDI有限责任公司的TDI生产线。后来由于太原项目和吴淞项目一直无法达产，先后被蓝星和莱阳巨力收购。经过多年的消化吸收，目前烟台万华已经掌握了具有自主知识产权的MDI制造技术，整体生产能力达到50万吨/年，并计划建设新的30万吨/年的生产线。2006年，BASF和HUNTSMAN联合在上海建成24万吨/年的MDI生产线，同年BASF在上海建成16万吨/年的TDI生产线。拜耳在上海也分别投资建设了35万吨/年MDI和30万吨/年TDI投资项目。(数据来源：中研普华数据库)

　　目前，我国有异氰酸酯生产企业9家，MDI和TDI生产能力分别为114万吨和61万吨，主要分布于上海、浙江、山东、甘肃等地。

　　混合型聚异氰酸酯固化剂等相关固化剂主要的用途是油漆、泡沫塑料、涂料等。其中封闭型水可分散聚异氰酸酯固化剂也可以与三聚氰胺同化剂配用，用三聚氰胺固化剂来降低成本，封闭型水可分散聚异氰酸酯固化剂来提高性能。代聚异氰酸酯被用于双组分聚氨酯涂料，双组分聚氨酯涂料已经成为许多应用领域的主流技术，例如汽车修补漆、大型交通工具漆、工业漆、木器漆、塑料漆等。中研普华行业研究机构认为，而随着社会对环境保护的关注，能够降低有机挥发物排放的高性能固化剂，比如水可分散固化剂和低黏度固化剂，将是未来发展的重点。混合型聚异氰酸酯固化剂基于其广泛的用途，未来发展前景乐观。